Chứng khoán phái sinh là một trong những loại chứng khoán đa dạng được sử dụng phổ biến trong lĩnh vực đầu tư tài chính. Mặc dù chúng có thể có những rủi ro, nhưng cũng mang lại nhiều lợi ích đối với nhà đầu tư. Bài viết này giavang.wap.vn sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về chứng khoán phái sinh và tại sao nên đầu tư vào chúng.
1. Tìm hiểu chứng khoán phái sinh là gì?
Chứng khoán phái sinh là loại chứng khoán tài chính được tạo ra từ các tài sản cơ bản như chứng khoán, hàng hóa, lãi suất hoặc chỉ số tài chính khác. Chúng được giao dịch trên các sàn giao dịch phái sinh và có giá trị phụ thuộc vào giá của tài sản cơ bản mà chúng được phát sinh từ đó.
Một số ví dụ về chứng khoán phái sinh bao gồm hợp đồng tương lai, tùy chọn và trao đổi tiền tệ. Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản cơ bản vào một thời điểm trong tương lai với một giá cố định. Tùy chọn cho phép người sở hữu mua hoặc bán một tài sản cơ bản với giá cố định trong một khoảng thời gian nhất định. Trong khi đó, trao đổi tiền tệ là một loại chứng khoán phái sinh mà người sở hữu có thể mua hoặc bán tiền tệ với một tỷ giá cố định trong tương lai.
Chứng khoán phái sinh được sử dụng để giảm thiểu rủi ro và tăng lợi nhuận. Chúng cũng được sử dụng để đầu tư và giao dịch trên thị trường tài chính. Tuy nhiên, giao dịch chứng khoán phái sinh có thể gây ra rủi ro lớn và yêu cầu kiến thức và kinh nghiệm tài chính chuyên sâu để đưa ra các quyết định đầu tư chính xác.
2. Chứng khoán phái sinh bao gồm những loại nào?
Căn cứ Điều 4 Luật Chứng khoán, chứng khoán phái sinh bao gồm các loại sau:
Hợp đồng quyền chọn
Hợp đồng quyền chọn là một loại chứng khoán phái sinh, xác nhận quyền của người mua và nghĩa vụ của người bán để thực hiện một trong hai giao dịch sau:
- Mua hoặc bán một số lượng nhất định của tài sản cơ sở với một mức giá đã được xác định trước hoặc vào một ngày cụ thể trong tương lai.
- Thanh toán khoản chênh lệch giữa giá trị của tài sản cơ sở đã được xác định tại thời điểm giao kết hợp đồng và giá trị tài sản cơ sở tại một thời điểm trước hoặc vào một ngày cụ thể trong tương lai.
Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai là một loại chứng khoán phái sinh có niêm yết, được sử dụng để xác nhận cam kết giữa các bên trong việc thực hiện một trong hai giao dịch sau:
- Mua hoặc bán một số lượng tài sản cơ bản nhất định vào một ngày cụ thể trong tương lai với mức giá đã được xác định trước.
- Thanh toán khoản chênh lệch giữa giá trị tài sản cơ bản đã được xác định tại thời điểm ký hợp đồng và giá trị tài sản cơ bản vào ngày được xác định trong tương lai.
Hợp đồng kỳ hạn
Hợp đồng kỳ hạn là một loại chứng khoán phái sinh, được giao dịch thông qua sự thỏa thuận và cam kết giữa các bên về việc mua hoặc bán một số lượng tài sản cơ sở nhất định, với mức giá đã được xác định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai.
Tại Việt Nam, từ tháng 8/2017, chứng khoán phái sinh đã chính thức được phép hoạt động và giao dịch, với hình thức là hợp đồng tương lai. Hiện nay, có hai sản phẩm hợp đồng tương lai phổ biến nhất là hợp đồng tương lai chỉ số VN30 và hợp đồng tương lai Trái phiếu Chính phủ.
3. Ưu điểm và nhược điểm của chứng khoán phái sinh?
Ưu điểm của chứng khoán phái sinh
Chứng khoán phái sinh là loại chứng khoán được phát sinh từ các tài sản khác nhau như cổ phiếu, chỉ số, hàng hoá hoặc tiền tệ. Một số ưu điểm của chứng khoán phái sinh bao gồm:
Đa dạng hóa đầu tư: Chứng khoán phái sinh cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư để phù hợp với mục tiêu và phương thức đầu tư của họ.
Tính thanh khoản cao: Thị trường chứng khoán phái sinh thường rất thanh khoản, vì vậy nhà đầu tư có thể dễ dàng mua và bán chứng khoán phái sinh của mình mà không gặp khó khăn về tính thanh khoản.
Cơ hội kiếm lợi cao: Vì giá trị của chứng khoán phái sinh phụ thuộc vào giá của tài sản cơ bản, nhà đầu tư có thể tìm kiếm cơ hội kiếm lợi cao hơn so với các loại đầu tư truyền thống.
Cơ hội đầu tư ngắn hạn: Chứng khoán phái sinh có tính thanh khoản cao và thời gian giao dịch ngắn hơn, do đó, nhà đầu tư có thể tìm kiếm cơ hội đầu tư ngắn hạn hơn so với các loại đầu tư truyền thống.
Tính minh bạch cao: Thị trường chứng khoán phái sinh thường được quản lý chặt chẽ và có tính minh bạch cao, do đó, các nhà đầu tư có thể tin tưởng vào thông tin và dữ liệu được cung cấp bởi thị trường.
Nhược điểm của chứng khoán phái sinh
Mặc dù chứng khoán phái sinh có nhiều ưu điểm nhưng cũng có một số nhược điểm, bao gồm:
Rủi ro đầu tư: Như với bất kỳ loại đầu tư nào khác, đầu tư vào chứng khoán phái sinh cũng có rủi ro. Những rủi ro này có thể bao gồm rủi ro thị trường, rủi ro tài sản cơ bản, rủi ro tài chính và rủi ro liên quan đến chính sách.
Khả năng phá vỡ giá trị: Chứng khoán phái sinh có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như điều kiện thị trường, sự thay đổi của các chỉ số tài chính và sự thay đổi của tiền tệ, do đó, giá trị của chúng có thể bị phá vỡ.
Khả năng mất tiền nhanh chóng: Vì tính chất đòn bẩy của chứng khoán phái sinh, các nhà đầu tư có thể mất tiền nhanh chóng nếu không có kế hoạch đầu tư hợp lý.
Tính phức tạp: Chứng khoán phái sinh có tính phức tạp và cần nhiều kiến thức và kinh nghiệm để đầu tư hiệu quả. Điều này đặc biệt đúng với những người mới bắt đầu đầu tư.
Tác động từ thông tin sai lệch: Những thông tin không chính xác hoặc sai lệch có thể ảnh hưởng đến giá trị của chứng khoán phái sinh và gây ra mất tiền cho các nhà đầu tư.
Xem thêm: Cách chơi chứng khoán phái sinh nhà đầu tư mới
Chứng khoán phái sinh là một lựa chọn đầu tư tuyệt vời cho những người đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình và có một mức độ rủi ro chấp nhận được. Hy vọng bài viết này đã giúp bạn có cái nhìn rõ hơn về chứng khoán phái sinh và giúp bạn quyết định liệu đầu tư vào chúng có phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn hay không.